高殖利率金融股 可長抱

工商時報【孫彬訓】

整體金控今年以來的獲利較去年同期衰退,元大多多基金經理人莊慧君表示,市場資金充沛,存放比下滑,資金去化不易,再加上台灣央行降息,美國緩步升息,皆使銀行淨利息收入成長有壓力,惟今年財富管理需求增加,銀行手續費收入成長為營運成長亮點,從中長期角度看待,下半年金融股將逐漸浮現投資機會。

摩根台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示,金融股目前本益比仍低,價值面極具優勢,與其將資金放到定存,還不如買股價便宜的類定存金融股,搭配資金行情持續發酵,正面看待整體金融股表現。富蘭克林華美傳產基金經理人楊金峰表示,對金融股仍維持以個股為主的看法,建議以股利殖利率較高的個股為主。

京城銀 手續費成長強勁

京城銀(2809)上半年稅後淨利21.95億元,每股稅後盈餘(EPS)1.92元。受到手續費年成長強勁所致,京城銀第二季獲利約11億元,優於市場預期。法人將京城銀調升至買進評等,主要著眼於高收益債危機已趨緩,目前京城銀債券部位未實現利得約29億元,能支持2016年獲利。此外,京城銀現金股利高,將京城銀列為具吸引力的殖利率概念股。預估2016、2017年的每股盈餘為3.58、3.88元。

國泰金 美升息最大受惠者

國泰金控(2882)8月稅後大賺72.9億元,已連續兩月單月獲利奪冠,國泰金前八月累計稅後純益357.2億元。法人預估,國泰金(2882)2016年度稅後淨利394億元,每股稅後盈餘(EPS)3.14元,每股淨值38.30元。此外,金融業獲利衰退縮窄,預期金融產業及國泰金的獲利年增率將於第三季轉正。此外,降息影響大多已反映,且預期未來降息影響已逐漸鈍化。

而國泰人壽為同業中,美國升息的最大受惠者,且其備供出售債券較低,升息時淨值影響小,持續看好國泰金。

華南金 強化海外獲利

華南金控(2880)今年前8月的稅後盈餘達96.27億元,每股稅後盈餘(EPS)0.92元,獲利亮眼。法人預估,華南金旗下華南銀行積極提高OBU及海外放款比重,有助於消弭央行降息對淨利息收益的影響,華南金「數位化、國際化」的目標明確,並持續朝金控獲利前五名邁進,上半年華銀的海外獲利達30.7億元,較去年同期大幅成長9.6億元,成長率高達45.5%,盈餘佔比大幅提高至35.9%,未來會持續強化海外獲利,對華南金後市看好。