需求噴發 四元LED大缺貨

工商時報【李淑惠】

四元LED傳出缺貨聲浪,隨著VR(虛擬實境)、安控及小間距LED顯示屏需求噴發,四元LED爆缺;這一波需求有二,一是IR(紅外線感測)的應用,由於VR新應用抬頭,一個VR裝置需要30∼40個IR LED感測器,激勵四元使用量。此外,各國發生恐怖攻擊之後,機場安控感測的需求殷切,加上手機、穿戴裝置、工業用感測需求也同步增溫,對四元LED產生推波的效果;最後是小間距RGB LED顯示屏間距縮小、解析度提升,消耗更多超高亮度紅光LED產能,這是吸納四元LED產能的主力之一。

至於在大宗應用藍光LED方面,歷經去年價格大跌,今年在龍頭廠晶電減產25%、挑選訂單之下,價格已暫時止穩,第3季步入傳統旺季,需求呈現緩步爬升,不過各大晶片廠均節制接單,虧損的訂單甚至是毛利太低的訂單,LED廠已拒絕接單。

億光 穩居類股每股獲利王

億光(2393)的百億元投資案啟動試產,銅鑼新廠今年第4季進入量產階段,2017年開始貢獻營收,可望帶動該公司的元件產能可望躍進25%、上看1億顆,2018年的車用專廠效益攀峰。

億光的銅鑼新廠原訂今年第2季量產,不過最近量產的時間點遞延至第4季。億光董事長葉寅夫坦言,新廠量產的時間延後很多,主要是車用的客戶跟工廠認證的時間很長,讓經營階層相當謹慎。

晶電 擴大四元投產力道

因應四元LED需求,晶電(2448)從第2季開始執行擴產計畫,即使新產能已釋出,仍不敷所需,目前四元的機台達47台,晶電規劃再修改13台舊的藍光機台轉進四元LED,也是近年較罕見的四元擴產計畫。

晶電對這一波四元LED的需求感到意外,已好幾年未見這種排隊下單的情況,訂單已排到10月去,客戶是等著搶產能,可以說現在就是缺貨的狀態,產能滿載的情況將延續到第3季。晶電目前四元占營收比重達20∼25%,主力為超高亮度紅光LED,過去屬於利基市場,但是IR LED的報價與同尺寸藍光LED相較高出數倍,導致四元LED一直是晶電穩定且主要獲利來源。

佰鴻 產品組合轉佳拚轉盈

LED封裝廠佰鴻(3031)今年營運出現轉機,由於公司旗下不可見光產品營收逾4成,主力在印表機、掃地機器人、機械手臂感測器,加上總值3.6億元的路燈標案從5月開始入帳,且轉投資事業虧損銳減,今年可望有更好的產品組合,法人估計,佰鴻今年營運有機會挑戰2位數成長,並轉虧為盈。

佰鴻資本額19.67億元,為國內老牌LED封裝廠,每股淨值仍有13.7元,卻因轉投資事業虧損,導致獲利遭侵蝕,今年5月開始,月營收與去年同期相較大幅成長18.58%,與4月相較也成長6.26%,前5月累計營收即將追平去年。