貨幣基金失血 兩月逾千億

工商時報【陳欣文╱台北報導】

過去一年半金融市場震盪,以新台幣計價的國內貨幣市場型基金曾是保守資金的去處,不過,隨著中央銀行從去年第3季以來連續4次降息,貨幣市場型基金報酬率萎縮,也造成資金流失,根據投信投顧公會資料顯示,國內貨幣市場型基金6月流失破千億元,到了7月仍持續失血,未見回流跡象。

根據國際知名基金評鑑機構晨星(Morningstar)觀察台灣核備銷售基金的資金流向,貨幣市場型基金已是第三個月的資金淨流出,儘管金融市場風險降低,但美國經濟成長表現未如預期、英國公投脫歐後仍餘波盪漾,且聯準會(Fed)升息機率降低,增加投資人對固定收益的青睞度。

銀行理專指出,過去一年半金融市場震盪,對於保守資金而言,逢高獲利了結後,經常會先把錢放在以新台幣計價的國內貨幣市場型基金,暫時當做資金停泊的去處,不過,隨著這兩年國內利率四度下調,也重新改寫國內貨幣市場型基金做為「資金避風港」的角色。

據統計,截至7月底,台灣共有44檔國內貨幣市場型基金,合計規模逾9,000億元,但值得注意的是,過去每逢季底,貨幣基金可能會因季底作帳而流失,但往往在隔月就會回流,今年卻是一反常態,5月國內貨幣基金規模仍有上兆元,到6月因季底作帳流失千億元後,7月竟然持續失血80多億元。

法人判斷,貨幣市場型基金失血一大原因,可能是報酬率不吸引人,平均下來月度年化報酬率也逐漸萎縮,截至8月底已不到0.3% ,幾乎只比銀行活存利息好一點點,也導致近兩個月出現明顯流失。