理財健診-採積極策略 布局平衡型基金

工商時報【本報訊】

安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪:

馬克的觀念很好,他考量到低利率環境可能還會延續一段不算短的時間,所以針對目前生活中每一筆較大的開銷備用金,都可以用投資計畫來準備。

依照馬克的需求,還有年紀來看,考量他在工作資歷和財富的累積狀況,馬克可以選擇以較積極的平衡布局策略來做準備,因此建議馬克可以優先以單筆方式投資兼具收益、成長的平衡型基金,有序累積他的退休準備金。

同時再搭配一些投資屬性較積極、但仍具有收益和成長概念的投資標的做為衛星配置,來累積他的生活備用金。

其中,之所以建議馬克要把成長股列入投資組合,除了可望掌握景氣復甦步調、享受投資成果外,因為這類投資標的多具有較佳競爭力、技術優勢及相對穩健的財務結構,更能抵禦市場復甦時的顛簸和起伏,適合列入核心收成資產。

如此,馬克更能兼顧成長潛能和平衡風險,同時又能滿足配息需求,以更靈活方式爭取多樣化的現金流入。

目前時序上步入第四季,在經歷第三季由基本面和資金面推升的大漲行情後,接下來的市場波動也會因為來到相對高檔位置,加上雜音變多,尋找具相對穩定配息或成長的優質核心資產就更顯得重要。

目前全球經濟大架構仍以緩成長、低收益、高波動和政策主導為主,加上第四季大環境的干擾可能變多,譬如美大選、年底聯準會升息機率升溫,以及義大利憲法公投等。策略上仍以收益為本,找對的收息資產,當作核心資產,做為強化下檔保護的利器。

誘人的投資機會可以在股市中找到,在新興市場、亞洲及美國的債市也有不錯的收益潛力。當然,重要的是要在這些市場中主動尋找獲利機會,才能在高波動和低收益的環境中,突圍而出。

另因新興市場個別國家基本面有擺脫谷底反彈跡象,前進新興市場策略可以扣緊「滿足找收益需求的高息股、反應景氣回溫的消費股」的雙主題,來穩步掌握復甦契機。

整體而言,仍具中長多格局的美國資產、具收益題材的債券組合型及多元資產平衡型等標的,都可列入核心資產。股票基金以高息股、具成長利基的科技股,以及擺脫三年景氣低潮而逐步轉佳的新興股市為主軸。