王儷玲:附保證保單 適合全方位退休規畫

工商時報【魏喬怡╱台北報導】

國內年金制度紛擾充滿不確定,退休規畫專家認為附保證保單宜納入選項且要及早開始準備!台灣風險與保險學會理事長、一路參與政府年金改革會議的王儷玲,在卸下金管會主委一職後仍持續關注推動年金改革議題。「人生週期基金、附保證型年金保險,這二種都是台灣現階段最需要的退休理財商品。」王儷玲強調。

王儷玲指出,在現今一個定存與債券利率極低、又沒有太多投資工具的時代下,附保證投資型保單是一個規畫退休理財商品很好的工具,因為這種保單最大的優勢是一般基金做不到的「給付保證」,可兼具投資理財、死亡給付的功能,提供退休規畫全方位解決方式,「未來勞退新制開放自選平台後,一定要納入這類保單做標的。」

王儷玲觀察,附保證投資型保單在台灣不太容易發展有三大因素,一來是這種商品經營成本太貴,當金融市場不好時,保險公司為了要提供客戶保證給付,需要資產負債都避險,成本較高,不是每家保險公司都有能力發行。

二來,國際市場對這類商品提供很多避險工具,國外因為市場夠大,投資銀行會願意設計避險商品,但國內市場較小。三則,這種商品太複雜,不管是對銀行通路或壽險業務員來說銷售都有困難,而且國內的佣金制度並非跟著商品複雜度設計,年金險佣金低、又難懂,業務員、理專就不愛推,也讓消費者接觸不到這類商品。

王儷玲進一步分析,在日本、美國這類保單規模都有蠻大的成長,像美國的401K退休金帳戶機制下,自選平台帳戶裡就有附保證年金險可選擇,很適合在退休前定期定額投資,或是一開始定期定額買基金,到了退休金轉換為附保證年金險,尤其是自己不太會投資的人,或是希望用少成本又不要有太大投資風險的人都很適合定期定額扣款。

王儷玲舉出,雖然勞退金帳戶目前還沒有自選機制,但現在私立學校教師的退撫金帳戶已有自選,而人生週期基金、附保證型年金保險都在該帳戶裡可供選擇,「這些都適合長期投資累積,不適合短進短出,都是規畫退休很好、很棒的商品。」

王儷玲表示,附保證年金險有多種型態,各種商品有適合的族群,如果是希望確保身故時一定能領到給付的可以投資GMDB(保證最低身故給付)的商品,如果是追求績效、提領時可領到一定金額的,可選擇GMAB(保證最低累積給付)、GMWB(保證最低提領給付),至於想要確定退休後固定時間有收入的則可投資GMIB(保證最低收入給付)。

她也提醒,在買這類商品時,可比較一下手續費,管理費較低的可優先選擇,由於是規畫退休的,是十年、二十年後領給付的,所以要選擇財務穩健的保險公司及操作團隊較專業的才能確保安穩退休。