波動大 多元資產配置較好

工商時報【孫彬訓╱台北報導】

面對11月美國總統大選及美國年底前即將升息等不確定性,美國本土中小企業及消費者信心都有所回落,導致投資市場上下震盪,在風險性資產價格亦高下,現階段保護下檔風險比追漲更重要。

Bloomberg統計,自1991年起到今年8月中旬,以100美元投資MSCI世界指數長達18年後的金額為376美元,但若避開這期間的前十大單日跌幅後,100美元會成為702美元,差距相當顯著,避開大跌比參與上漲更重要,選擇抗波動基金比衝刺短線跡象更重要。

野村多元核心配置平衡基金經理人劉璁霖表示,愈接近11月美國總統大選,市場震盪愈加劇烈,成熟股市短線壓力增加,新興市場雖相對看好但也湧出獲利了結壓力,建議適時調降股市配置比重,降低波動。

劉璁霖指出,複利效果需要時間累積,所以持續投資很重要,以長期投資角度而言,除了想如何賺錢,保護下方風險甚至比參與上漲更為重要,這是投資人較容易忽略的部分,也是現階段應該採取的首要策略,因此建議透過低波動的多元核心配置基金來提高長期投資勝率。

宏利全球動力股票基金經理人龔曉薇指出,美國升息循環啟動,過去經驗顯示,美國開始升息後,全球股市將持續上漲,表現明顯超越債市。進入第4季,假期銷售的傳統旺季將帶動股市由第4季起漲至隔年第1季,目前正是布局時機。

第一金亞洲新興市場基金經理人楊慈珍表示,東南亞國家除了擁有豐富的天然資源,各國政府推動各項基礎建設、降息等刺激方案,帶動內需表現,中長期的表現會較為穩健,值得持續關注。