市場趨勢-結合社群 Fintech商業模式翻新

工商時報【陳凱迪】

Fintech新創產業發展重心,正由支付轉移至借貸領域,不僅借貸創新商業模式愈發成熟,也募得高額投資。據KPMG與CB Insight的共同研究報告,2016上半年Fintech借貸業者募資總金額超過32億美元,占整體金融科技業者募資總金額的3成以上。

綜覽近年成功的借貸創新商業模式,包括P2P借貸平台、結合電商的替代性信用分期貸款服務等,立基於獨特的風險評估模型及自動化的申核貸流程。

在獨特的風險評估模型方面,著重於運用非傳統信用審查資料,以提高傳統信用風險分析的精準度,進而為客戶提供更合理的貸款利率。非傳統信用審查資料分析,以交易歷史紀錄等財務資料分析為主,結合社群媒體、消費紀錄、地理足跡等行為資料,以客戶的行為習慣或其他表現輔助,預測貸款信用風險。

透過非傳統信用審查資料所建立的獨特風險評估模型,也有助於開發傳統借貸金融體系的邊緣市場,將潛在的低風險客戶從高風險客群中分離,包括年輕數位族群、無銀行帳戶者、低度銀行服務使用者等,在過去由於缺乏足夠財務資料,無法順利取得優惠貸款方案的客戶。

在自動化申核貸流程方面,著重於提供客戶流暢、優越的貸款體驗,縮短貸款時程、降低服務成本,進而提供優惠的貸款方案。

借貸創新商業模式改善了傳統信用風險分析並優化貸款服務體驗,使其服務獲得多數借款人與貸款人的採用,創造廣大商機並獲得投資人青睞。

然而,借貸創新商業模式仍有值得改善之處。多數業者雖精準化風險,卻未真正投入有效的借款人風險控管與抑低,即借款人借錢後,僅進行有限的風險管理,不易提高借款人的還款能力與意願,或僅透過財務工程應用,從財務結構上降低投資人的投資風險。

對於分析後判斷為高風險的借款人,依舊只能收取較高利息、貸出較小金額及貸出較短時間。此外,在多數P2P借貸的案例中,貸款人或投資人通常著眼於投資利益,難以真正落實善意的社群合作,因此不易打造以借方權益為優先的貸款服務。對於高風險借款人而言,仍有貸款服務需求缺口待填補。

近年,許多結合社群元素的借貸創新商業模式崛起,例如SoFi,Able Lending等新創業者。

SoFi為一家美國學生社群再融資貸款平台,特色是採用非傳統的信用審查機制,由於在學學生多半無足夠的信用評等資料,因此SoFi採用學生就業紀錄、在學成績,掌握當前現金流狀況,並預測學生未來發展可能。

由於SoFi的貸款資金來自各大學校友,可提供在學學生較低的貸款利率,降低貸款負擔;同時透過校友交流會、職涯發展講座等,增加校友與在學學生互動,可增進學生人脈或工作機會,提高學生未來的償債能力。

Able Lending則是提供社群借貸服務的商業貸款公司,透過商家借款人的社群網路成員,包括家人、朋友、忠實客戶等,成為共同貸款人及次級債權人,或稱支持者,提供借款人25∼100%的部分或全部貸款,再由Able Lending借出剩餘款項,以降低借款人的借款利率、提高借款人的償債意願。由於支持者為借款人的社群網路成員,通常索取的借款利率較低,可減輕借款人負擔,也有助於借款人提高還款意願,降低借款人償債風險。

此外,Able Lending提供商家借款人的社群交流平台,商家借款人可透過社群交流平台分享經營經驗、產業知識與人脈,增進借款人經營與償債能力。

對於支持者來說,優點是可以獲得利息報酬,且與保證人制度不同,若借款人倒帳,僅損失借出款項,無須為借款人償付Able Lending剩餘貸款;對於Able Lending而言,由於有支持者作為次級債權人,即Able Lending擁有優先償還權,可降低倒帳風險。

社群借貸公司加入社交元素,利用真實世界原有的社群關係,或鼓勵借貸人透過虛擬世界,結交有利於借款人償債的社交關係,進而提高借款人的償債意願與能力,降低借款人償債風險,同時提供借款人財務面與社會面的雙重效益。由於借款人風險降低,可享受較優惠的貸款方案與服務。

融合社群元素的借貸創新商業模式,槓桿借方的社群網路,有助於創造善意的社群合作關係,進而聚焦客戶的真實融資需求,也能有效達到客戶風險管控,成為未來借貸與信用風險管理領域的重要發展方向,值得有意投入相關領域的廠商、專家及監管機關關注。(本文作者為資策會MIC ITIS計畫產業分析師)