專家:準退休族理財不能沒有股

工商時報【黃惠聆╱台北報導】

未來10年的股債投資都將步入低報酬的環境,在此情況下,專家說,一定要修正理財觀點,如準退休族理財不能只有滿手的債券或者定存,一定要配置一些股票,賺點股票的波動財才能墊高退休準備金。

精宏投顧執行長鄭琮寰表示,國內人口邁入老齡化,以及薪資成長倒退了17年,讓退休基金接著支出增加、而薪資提撥收入減少,因此,政府對於年金改革以放出風向球:未來民眾「多繳、少領、晚退」是必然的趨勢。民眾未來退休金,除了靠政府年金制度,最重要來源還是得靠自己「努力賺、用力存」以及好的投資報酬率,其中好的投資報酬率尤其重要。

鄭琮寰說,現今定存利率僅約1%左右,且長年來都維持低利率水準,保守型理財是無法快速累積財富的,因此,建議民眾應要善用金融科技,透過大數據分析,掌握了金融市場常規式的波動,在風險控制的機制下,賺取穩定的報酬,是可以較快累積退休金的新趨勢。

晨星基金個人理財部門總監Christine Benz也認為,對於接近退休的投資人來說,應該正視股債報酬率走低的訊息,然而股市的投資報酬甚少會以直線方式移動,股票不僅可能在未來10年出現低報酬,甚至可能出現震盪走勢。

因此,已退休或屆齡退休的投資人應檢視投資組合中的股票部位,以確保避免承擔不必要投資風險。

且準退休人士除了要能因應股票市場衝擊之外,也應該瞭解股債低報酬趨勢。

晨星投資管理退休研究首席David Blanchett在一篇研究報告中提到,在目前低債券收益率、股票高價值水平的環境中,將不利於股債以40、60比重配置,就他的研究結果即建議投資人應加持股票比重。