外資期、權雙空 警戒

工商時報【許庭瑜╱台北報導】

外資周三在期貨市場增加多單9,000口後,昨(13)日一口氣大減1萬多口,未平倉淨多單降至8.06萬口,獲利了結壓力相當大;選擇權部分,外資與自營商也同步偏空操作。

雖然周三外資期貨多單敲進近萬口的多單,不過觀察到昨日早盤現貨市場開盤前,期貨市場就已經先出現獲利了結的賣壓,即使現貨市場走盤表現較強,還是不敵後續賣壓,台指期仍舊一路往下走跌。期貨價差也於昨日轉為逆價差16點,正價差的情況只有維持了一日。

分師指出,台股過去一個月都在9,100∼9,300點附近小幅震盪,幾乎沒有大波段可以操作,加上昨日集中市場的成交量還是繼續萎縮,若外資在現貨出現較大幅賣超,則加權指數恐怕會出現急殺,也不利外資手上的持股布局,因此藉由流動性較大的期貨來做短期套利。

整體看來,台股目前還是呈現上有壓力、下有支撐的箱型整理狀態,所以只要指數來到區間高檔(9300點)附近,則外資期貨多單就會獲利了結,當指數回測區間下緣時,資金就進場加碼,但依然沒有方向性。

而在籌碼面部分,外資期貨多單大減1萬口,未平倉降回8萬口,短線看來可能會影響投資市場的信心。

而且在選擇權部分,外資跟自營商皆站在空方,外資選擇權空單大增3.08萬口,未平倉空方籌碼來到4.1萬口,一反先前台指期、選擇權都偏多的情況。

此外,自營商變化也相當急劇,周三自營商未平倉多方籌碼還有高達5萬多口,然而昨日便大減4萬口,未平倉多方籌碼降至僅剩1.15萬口,接下來恐怕指數還會有回測月線的壓力。