全委投資型保單 准匯率避險

工商時報【彭禎伶、魏喬怡╱台北報導】

減少帳戶波動度,金管會20日宣布,將允許類全委投資型保單,可因為匯率避險的目的,從事貨幣相關衍生性金融商品的交易,保險局副局長張玉煇表示,雖然以往匯率風險是保戶自行承擔,但若可進行匯率避險,可讓保單帳戶價值比較穩定。

金管會將預告「投資型保險投資管理辦法」,除了允許類全委投資型保單可以進行匯率避險的相關交易;同時強化投資人保護,明訂保險公司辦理類全委投資型保單,與投信等簽訂全權委託投資契約時,不得自行約定簡化投資分析流程,仍是要比照一般基金,要有完整的投資分析報告、投資決定書、投資執行紀錄與投資檢討報告。

前二年打著「專家替你投資」、小金額可享大戶般服務的類全委投資型保單大紅,尤其是月配息型的類全委保單更是「大吸金」,讓投資型保單連續二年都有3000億元以上的保費收入。

保險局說,到今年6月底止,類全委投資型保單的帳戶價值仍有4323億元,這次修正規定是要強化類全委保單的匯率風險管理能力,同時雖然保險公司與投信間簽訂全委契約,但實際投資人仍是保戶,不能比照專業投資機構,去簡化投資分析流程,新規定將預告14天,最快10月上路。

張玉煇指出,目前類全委保單明訂的投資標的中,並沒有匯率相關的衍生性金融商品,未來即可因避險目的,投資相關標的,以避免帳戶價值因為匯率波動而上下劇烈起伏,但僅限避險為目的,即不能靠投資這種匯率衍生性金融商品提升獲利率。

此外,保險局表示,雖然大部分類全委保單都會依現行投資分析流程,即投資分析報告、投資決定書、投資執行紀錄與投資檢討報告四大流程都必須有,不能簡化,但法規仍是強化規定,要求保險公司與投信間簽全委契約,不能因為保險公司是專業投資機構就簡化流程,因為保單持有人依舊是保戶,要保障保戶的權益。