元大投信大中華豐益平衡基金 :21日起展開募集

工商時報【蔡淑芬】

相較於過去幾年中國股市波動顯著放大,因此掌握大中華市場的投資機會也須有較高的風險意識。元大投信繼旗下「元大中國平衡基金」獲得市場口碑之後,全新推出創新大中華平衡基金型態的「元大大中華豐益平衡基金」,將自10月21日起展開募集,基金發行額度上限新台幣200億元(新台幣計價級別150億元+人民幣計價級別等值新台幣50億元)。

元大投信總經理劉宗聖表示,隨著深港通即將開通,陸股可望展現另一波新的走勢,從前年的滬港通到今年的深港通,將使得雙邊的資本市場更加完善,況且明年中國A股可望納入MSCI新興市場指數,對於中國股市的國際化進程及機制將向前推進一大步。

而投資中國不能僅鎖定在股市,就過往經驗,投資中國股市具有特定的風險,就平衡的概念來看,必須適度加入債券,以期讓資產配置及投資組合更加多元及完善。而中國國債投資漸趨穩定,上中下游的機制成型,元大投信以創新理念並領先同業推出新型態的大中華平衡基金,將可望提供有意參與大中華市場的投資人,建構抵禦下檔風險的最適切投資組合。

元大大中華豐益平衡基金擬任經理人張帆表示,平衡的精神就在於隨著股票上漲而減少股票部位,轉入債券以控制可能的風險,反之亦然。「元大大中華豐益平衡基金」預計採取由下而上、定期追蹤股票、由裡到外、篩選優質債券等投資策略,並秉持3H智慧新選擇的投資邏輯,其中包括:

(一)High Quality(高品質):以平衡價值投資、專注企業本質為依歸,並不追逐市場熱點、短線題材,包括低本益比、低股價淨值比、償債能力佳、低違約風險、高股東權益報酬率。

(二)High Value(高價值):篩選區間評價低估股債,以低波動標的進行價值型投資,打造長期收益。

(三)High Flexibility (高靈活度):以股債靈活配置,基金初期預估股債及現金配置為債券50%、股票40%、現金10%;至於資產配置則為點心債或中國美元債30%、A股20%、港股20%、亞洲公司債20%、現金10%;以上為期初基金之配置,未來實際投資將依當時市場環境與經濟情況而定。