股債平衡基金 規模破千億

工商時報【呂清郎╱台北報導】

股債平衡基金熱度不退,買氣從年初夯到第4季,根據投信投顧公會公布至最新數據,海內外股債平衡型基金規模連續兩個月創新高,已突破千億元大關,今年來規模增幅更近15%,9月淨申購金額超過40億元,成為逆勢中一大亮點。

瀚亞環球資產暨固定收益部主管周曉蘭表示,年底前市場變數預期可能逐漸增加,操作上轉趨謹慎,鎖定債息與股息較佳的亞洲,採取股債均衡配置,為因應當前風險布局最佳策略;全球股債平衡操作,也可透過高收益債、投資等級債及高股息股票的多重搭配,兼顧收益與降波動的雙向配置。

群益金選報酬平衡基金經理人張俊逸指出,全球不確定變數仍多下,波動風險上升,資產輪動快速環境,投資布局建議採取多元配置的方式,建構具有積極和防守部位的投資組合,在參與不同市場的輪漲契機時,也能分散投資組合波動、降低投資風險,當面對市況震盪時能展現較強的抵禦能力,有助達到持盈保泰的目標。

宏利投信認為,目前全球經濟成長主要引擎仍為美國,歐、日持續維持貨幣寬鬆政策態度,即使美國再度升息,預期整體時程與利率水準也仍偏緩偏低。在低利率環境下,債券被過度追捧,主要公債殖利率已呈現負值,股票價格與後續的成長空間,相對較具潛力。

日盛金緻招牌組合基金經理人李家豪強調,10月風險性資產仍將面臨挑戰,金融市場波動偏高,美國總統大選民調可能持續膠著至月底,如火如荼的德銀風波、見風轉舵的聯準會態度及好壞參半的美股財報都將造成市場動盪,多元化的平衡配置組合基金可望在高波動市場中穩定收益。