平衡基金夯 首選高夏普值

工商時報【陳欣文╱台北報導】

平衡型基金好夯!根據投信投顧公會統計,8月跨國平衡型基金規模突破800億元,淨銷售數據也連續5個月增加,若加計國內平衡型基金的198億元規模,平衡型基金的整體規模已突破1,000億元,且募集檔數也直直升,今年申請募集且已成立的平衡型基金便有9檔,若再加計待成立與即將募集者則有約15檔,火熱程度可見一斑。

凱基全球高效平衡基金經理人林儂表示,金融市場不斷震盪,讓投資人心態越趨保守,也使得今年來投資平衡型基金蔚為風潮。她建議在波動度大的市場中,投資人在挑選平衡型基金時,不應該只看報酬率,更要評估風險,可以採用「夏普值」(Sharpe Ratio)做為評估指標,唯有先嚴控波動風險,才能在市場震盪中挺過逆風。

林儂強調,會投資平衡型基金的人,追求的並不是高績效,而是穩健的收益,夏普值愈高的平衡型基金,能協助在所能承受的風險下,追求最大的報酬,或在固定的預期報酬下,追求最低的風險,可作為兼顧報酬及風險的基金布局參考指標,因此用夏普值挑選平衡型基金,可以說是更明智。

摩根策略總報酬基金產品經理黃慶豐指出,儘管全球經濟邁向復甦之路無庸置疑,但市場黑天鵝時不時現蹤,近期再爆發德意志銀行恐遭美國祭出大額罰款負面消息,導致歐洲金融類股震盪,擾亂投資信心之餘,也使得純股純債基金表現震盪加劇,反觀股債混搭的平衡型基金可因應市場變動靈活調整配置,有助於投資人持盈保泰,增強投資組合穩定度。

元大大中華豐益平衡基金擬任經理人張帆表示,近幾年股票、債券等各類資產上漲,經濟弱復甦的美國卻讓美股、美債同創新高,投資人既想參與資本市場榮景,又擔心是否會追逐到最高點,因此透過有效方式取得理想的長期收益,並降低投資風險,應是現階段投資人的首選目標,建議透過股債動態平衡的調整以降低資產波動風險,而價值投資選擇優質股債應是參與長期報酬機會最好的選擇。